Volatility transmission between baltic dry index and oil pricesas a risk indicator

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Dokuz Eylül Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Ana Bilim Dalı, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2019

Tezin Dili: İngilizce

Öğrenci: MERİÇ KARPAT

Danışman: HABİL GÖKMEN

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Bu tez, Londra'da Baltık Borsası tarafından günlük olarak yayınlanan ve pek çok kişi tarafından küresel ticaretin en önemli göstergelerinden biri olduğu düşünülen Baltık Kuru Yük Endeksi ile Ham Petrol fiyatları arasındaki korelasyonu incelemeyi amaçlamaktadır. Ham Petrol için Brent Ham Petrol fiyatları referans olarak alınmıştır. Bu araştırma, Brent Ham Petrol fiyatlarındaki dalgalanmaların, uluslararası ticaret ve üretimin canlılığını doğrudan etkileyen taşıma maliyetleri aracılığıyla Baltık Kuru Yük Endeksi üzerindeki yayılma etkisini ortaya koymayı beklemektedir. Bu bağlamda, çalışma DCC-GARCH oynaklık yaklaşımı aracılığıyla Brent Ham Petrol fiyatlarından Baltık Kuru Yük Endeksine oynaklık geçişkenliği olduğu sonucuna varabilmek için ilk olarak mevcut literatürün kapsamlı bir incelemesini gerçekleştirmiştir. Ardından sırasıyla ilgili değişkenler açıklanmış ve oynaklık modelleri üzerinde durulmuştur. Ve nihai olarak da seçilen metoda ilişkin test sonuçları açıklanıp yorumlanmıştır. Ampirik bulgular, enerji maliyetleri okyanus taşımacılığındaki toplam maliyetlerin önemli bir kısmını oluşturduğu için bu duruma paralel olarak bir çok sebepten dolayı Endeksin performansını küresel ölçekte etkilemekte olduğunu göstermiştir.